Tuesday, June 09, 2009

Next Crisis for Business: Consumer Credit

From The Big Picture:

From Harvard Business Review:
(Ratio of household debt to earnings.)

So the average American household OWES 20% of their assets, 28% of their net worth, and 130% of what they earn in an average year. That includes mortgages, student loans, auto loans, and credit card debt--everything.

This bubble--everything but mortgages-- actually has yet to pop, and when it does, all kinds of businesses will be affected, according to a great article by William Jarvis and Ian MacMillan in the HBR.

That's because most of the American economy depends on consumer spending. 68% of the entire economy, to be exact, up from 63% in the 1950s.

People are furiously trying to get out from under this debt. Savings rates have bounced from -0.5% to almost 6% in scarcely a year. Until they pay it off, the US economy can't recover. And after they pay it off, it's hard to see how we can go back to the spending rates the economy depended on before.


Firoz said...

Is your business losing money because customers are unable to pay? This is where the Consumer Credit program for in-house payments comes in! This is a great benefit to customers since your customers’ payments are guaranteed by Consumer Credit. In addition, your clients will be able to get their needed services and pay for everything over an extended time period. The best part is that all of this takes about as much time as processing credit cards!


Nermine Ayman said...

شركة تنظيف مجالس بالمدينة المنورة

شركة مكافحة حشرات بالدمام

نقل اثاث الدمام

شركة تنظيف خزانات بالدمام

شركات تنظيف بالمدينة المنورة

شركة تنظيف منازل بالمدينة المنورة

شركة كشف تسربات المياه بالمدينة المنورة

شركات فى المملكة
تخلص من الحشرات

نقل وتخزين الأثاث بجودة عالية

جلى البلاط والرخام

نظافة المسابح

Nermine Ayman said...

شركة تخزين اثاث بالدمام

شركة نقل اثاث بالدمام

شركة عزل اسطح بالدمام

شركة كشف تسربات المياه بالدمام

شركة تنظيف موكيت بالدمام

شركة تسليك مجاري بالدمام

تخزين عفش بالمدينة المنورة

شركة تنظيف مسابح بالمدينة المنورة

Nermine Ayman said...

شركة نقل اثاث بالمدينة المنورة

شركات تنظيف بالمدينة المنورة

شركة رش مبيدات بالمدينة المنورة

شركة تنظيف بالدمام

شركة مكافحة حشرات بالدمام

شركة كشف تسربات المياه بالدمام

Nermine Ayman said...

شركة تخزين أثاث بالخبر

شركة تسليك مجارى بالهفوف

شركة عزل خزانات بسيهات

كشف تسربات المياة بجدة

شركة تنظيف فلل بجدة

شركة تنظيف بجدة

شركة تنظيف فلل بجدة

شركة تنظيف بجدة

شركة تنظيف خزانات بجدة

Ana soo said...


roba. gad2 said...


حاتم النجار said...

شركة رش مبيدات بالدمام
شركة رش مبيدات بالاحساء

حاتم النجار said...

شركة نقل عفش بالظهران
شركة نقل عفش بسيهات
شركة نقل عفش براس تنورة

حاتم النجار said...

مؤسسة تنظيف منازل بتبوك

مؤسسة نقل عفش بتبوك

rehabgad1 said...

Good write-up. I definitely love this site. Keep it up

omar ali said...

Your site is very helpful